Kapitálové trhy sa za posledné desaťročie výrazne rozvinuli do komplexnejších adaptívnych systémov a Stonebridge Capital vidí príležitosť v oblasti private equity pre investorov, ktorí môžu a chcú prevziať dlhodobý záväzok partnerstva, ktorý je nevyhnutný pri týchto investíciách.

Sme pevne presvedčení a veríme, že sme vstúpili do nového makroekonomického režimu investovania, kde sa zmenil tradičný vzťah medzi akciami a dlhopismi. V tejto súvislosti si myslíme, že by investori mali zvážiť nové prístupy k alokácii aktív.

Spoločnosť Stonebridge Capital sa domnieva, že investičné argumenty pre private equity sú silné. Súkromný kapitál predstavuje osobitný a rastúci segment svetových akciových trhov, ktorý vzhľadom na svoju značnú nelikviditu a inú dynamiku trhu ponúka vhodným investorom príležitosť dosiahnuť dlhodobé nadmerné výnosy a zároveň zvýšiť diverzifikáciu portfólia.

V prvej časti prípadovej štúdie sme sa úvodom ponorili do private equity, kde sme si definovali súkromný kapitál, prístup, základné fondové štruktúry a rozdelili do základných skupín.

V tretej záverečnej časti prípadovej štúdie private equity sa zameriame na najdôležitejšiu časť procesu a tou je risk management, ktorú som si nechal schválne na záver. Ide o moju obľúbenú tému a časť.

Po dlhšom období relatívne nízkych úrokových sadzieb si investori môžu klásť otázku, akú časť hodnoty, ktorú vytvárajú fondy súkromného kapitálu (PE), tvorí finančná páka, ktorá je citlivá na zvyšovanie úrokových sadzieb. Z našej analýzy vyplýva, že od 80. rokov 20. storočia sa najväčší zdroj tvorby hodnoty investícií fondov PE presunul z finančnej páky na prevádzkové zlepšenia podnikania.